Coca-Cola HBC'nin hisse senedi, Japan Tobacco International'ın (JTI) Rusya'daki faaliyetlerinin devletleştirilmesi sonrasında sert düştü. Bu gelişme, Piraeus Bank'taki büyük paket satışının etkisini gölgede bıraktı.
Atina Borsası bugün güçlü kayıplar yaşadı. Piyasadaki düşüşün neredeyse tamamını Coca-Cola HBC hissesi belirledi. Genel Endeks, gün içinde yeniden 2.600 puanın altına indi ve önceki iki günün kazançlarının büyük bölümünü sildi.
Perşembe günkü (5 Kasım) işlemlerde Genel Endeks 51,04 puan ya da yüzde 1,92 düşüşle 2.611,41 puandan kapandı. Gün içindeki en düşük seviye 2.597,13, en yüksek seviye ise 2.683,98 puan oldu. Atina Borsası'nın yıl başından bu yana getirisi yüzde 23,14 seviyesinde.
Günün büyük bölümünde piyasa, bankaların kazançları ile rafinerilere yönelik baskılar arasında dengede seyretti. Ancak saat 16.00'ya az kala satıcılar yoğun biçimde piyasaya yöneldi. Coca-Cola HBC hissesi, tarihi zirvesi olan 60 euroden 50 euroya yakın seviyelere inerek yüzde 14'ten fazla değer kaybetti. Düşüşün nedeni, Rusya'daki gelişmeler ve özellikle Putin'in kararnamesiydi. Bu kararnameye göre Japan Tobacco International'ın dört Rus şirketindeki payları geçici yönetime alındı. Karar Coca-Cola HBC'yi doğrudan ilgilendirmese de yabancı çok uluslu şirketlerin Rus pazarındaki geleceğine ilişkin kaygıları yeniden alevlendirdi.
Öte yandan işlemlerin başında Piraeus Bank'ta büyük bir paket el değiştirdi. Toplam 35 milyon hisse ve 332,85 milyon euro değerindeki paket, hisse başına 9,51 euro fiyattan, satıcı John Paulson'ın yaptığı bir placement işlemiyle satıldı. Bu paket bankanın sermayesinin yüzde 2,83'üne karşılık geliyor. Bu gelişme, Borsa'nın işlem hacmini artırdı ve hacim 700 milyon euroyu aştı.
Bankalar destek oluyor
Piyasanın en önemli dayanağı bankacılık sektörünün güçlü performansı oldu. Ethniki Bank dün olumlu sonuçlarını açıkladı. Bugün ise Bank of Cyprus aynı yönde bir tablo sundu. İki bankanın sonuçları, sektörün dinamiğine ilişkin beklentileri güçlendirdi ve yükseliş hareketinin sürmesi için uygun bir zemin hazırladı.
Beta Securities'in verilerine göre dört sistemik banka, 2026'nın üçüncü çeyreğinde tarihi bir operasyonel kârlılık rekoru kırdı. Karşılık giderleri öncesi kârlar 2 milyar euronun üzerine çıktı. Net kâr ise yüzde 21,3 artışla 1,29 milyar euroya ulaştı. Kredi genişlemesi ile faiz ve komisyon gelirlerindeki artış, yıllık hedefleri aşma ve hissedarlara daha yüksek temettü dağıtma beklentilerini güçlendirdi.
Uluslararası iklimi belirleyen bir başka etken de ABD'deki siyasi gelişmeler oldu. Demokratların ara seçimleri kazanmasının ardından, Donald Trump'ın defalarca piyasalarda dalgalanma ve belirsizlik yaratan politikalarının sınırlanacağı beklentisi güçlendi. Bu durum, yatırımcı psikolojisini iyileştiren bir başka unsur olarak öne çıkıyor. Piyasalarda «mavi dalga» olarak adlandırılan bu gelişme, yatırımcılar için olumlu bir etken.
Aynı dönemde petrol fiyatlarındaki gerileme de dikkat çekiyor. ABD'nin İran ile çatışmasındaki gerginliğin azalacağına dair beklentiler, enflasyon kaygılarını azaltıyor ve faiz oranlarının daha olumlu bir seyir izleyeceği senaryolarını destekliyor. Tahvil getirilerindeki düşüşle birlikte bu gelişmeler, hisse senedi piyasaları için destekleyici bir ortam yaratıyor.
Yoğun kurumsal gelişmeler
Gündemin merkezinde Alpha Bank vardı. Banka bugün Investor Day etkinliği düzenledi. Alpha Accelerated adı verilen yeni stratejik plana göre banka, 2027-2030 döneminde hissedarlarına dağıtım yapmak ya da yeni yatırım fırsatlarını değerlendirmek amacıyla 4 milyar euronun üzerinde kaynak ayıracak. Bu tutarın yaklaşık 2 milyar euroluk kısmı nakit olarak ödenecek düzenli temettülere, diğer 2 milyar euroluk kısmı ise ek sermaye dağıtım imkânına ayrılacak.
Piraeus Bank'ta da önemli bir gelişme yaşandı. John Paulson, 2025 Şubat ayındaki placement'tan sonra sahip olduğu yaklaşık yüzde 14 ya da 170 milyon hisselik payı, yaklaşık 104 milyon hisseye, yani sermayenin yüzde 8,4'üne indirdi. Mevcut bilgilere göre bu azaltmanın nedeni yatırım portföyünün yeniden yapılandırılması. Bloomberg'in aktardığına göre, bankanın sermayesinin yaklaşık yüzde 2,8'ine karşılık gelen 35 milyon hisse, hızlandırılmış kitap oluşturma (accelerated bookbuilding) yöntemiyle hisse başına 9,51 euro fiyattan satıldı. İşlem talebin üzerinde karşılandı ve hisseler geniş bir yatırımcı tabanına dağıtıldı. Bu hareket, Piraeus hisselerinin halka açık dağılımını (free float) artırıyor. Ancak Paulson'ın payının stratejik görünümünü önemli ölçüde değiştirmiyor. Yatırım grubu bankaya karşı olumlu tutumunu sürdürüyor ve Alex Blanks yönetim kurulu başkan yardımcılığı görevinde kalıyor.
Şirket takvimine gelince, Bank of Cyprus, Titan ve Metlen'in dokuz aylık sonuçları bugün seans başlamadan önce açıklandı. Salı günü, 10 Kasım'da Sarantis'in açıklaması bekleniyor. Çarşamba günü, 11 Kasım'da Austriacard ve Optima bank'ın açıklamaları planlanıyor. Perşembe günü, 12 Kasım'da ise HELLENiQ ENERGY, CrediaBank ve Premia Properties'in sonuçlarının açıklanması bekleniyor.
Son olarak, Cuma günü 6 Kasım'da Fitch Ratings'in Yunan ekonomisine ilişkin değerlendirmesi planlanıyor. Yunanistan'ın mevcut kredi notu «BBB» seviyesinde ve görünümü durağan (stable outlook).
