50'li yaşlarının sonu veya 60'lı yaşlarının başındaki birçok kişi, Algarve hakkında bir makale daha okudu, rakamları hesapladı ve Portekiz'in artık beş yıl önceki gibi olmadığını fark etti. Lizbon'da kiralar ikiye katlandı, emekliler için eski Non-Habitual Resident vergi indirimi yeni gelenler için kaldırıldı ve oturum iznine giden altın vize yolu daraltıldı. Portekiz değilse neresi? Artan sayıda Amerikalı emekli için cevap Yunanistan.
Yunanistan Neden Sessizce Yarışı Kazandı
Yunanistan, gelir vergisi kanununun 5B maddesi kapsamında bir emekli vergi rejimi getirdi. Portekiz'in eskiden sunduğu ama artık sunmadığı bir fırsat bu. Vergi mukimliğinizi Yunanistan'a taşırsanız ve Yunanistan'la vergi anlaşması olan bir ülkeden (ABD bu kapsamda) emekli maaşı alıyorsanız, 15 yıl boyunca tüm yabancı kaynaklı geliriniz için yüzde 7'lik düz vergi oranını seçebilirsiniz. Sosyal Güvenlik, IRA ve 401(k) para çekimleri, temettüler, sermaye kazançları, eski evinizden elde ettiğiniz kira geliri... Bunların hepsi Yunanistan'da yüzde 7 vergiye tabi olurken, ABD vatandaş olarak sizi vergilendirmeye devam ediyor ancak yabancı vergi kredileri ve anlaşma hükümleri kesişmeyi yumuşatıyor.
Bu tek hüküm, senaryonun işe yaramasının sebebi. Olmazsa, Yunanistan'daki marjinal oranlar yüzde 40'ın üzerine çıkıyor ve hesap tutmuyor.
Hanya veya Nafplio'da Bir Yılın Gerçek Maliyeti
Somut bir yer seçin, "Yunanistan" değil. Girit'teki Hanya'da suya birkaç blok mesafede iki yatak odalı bir daire veya Mora Yarımadası'ndaki Nafplio'da bir taş ev kiralayan bir çift, eşyasız olarak ayda yaklaşık 900 ila 1.300 euro arasında kira ödüyor. Satın almak çoğu Amerikalının beklediğinden daha ucuz: iyi sahil kasabalarında oturulabilir evler hâlâ 200.000 ila 350.000 euro aralığında işlem görüyor. Bu, Nisan 2026'da 332,7 seviyesinde olan ve 2000 baz yılının yaklaşık 3,3 katı olan Case-Shiller ulusal endeksinin çok altında.
Bir çift için cari dolar cinsinden yıllık bütçe şöyle:
- Konut (kira, faturalar, bina aidatı, internet): 18.000 dolar
- Market ve ev ihtiyaçları: 9.600 dolar (Yunan süpermarket ve pazar fiyatları USDA Düşük Maliyetli Beslenme Planı'na yakın seyrediyor)
- Oturum izni için özel sağlık sigortası ve cepten yapılan sağlık harcamaları: 60'lı yaşlarının başındaki bir çift için 6.000 dolar (Medicare başladığında ve ABD seyahatleri için B Kısmı korunduğunda bu düşüyor)
- Ulaşım (küçük bir araba, yakıt, sigorta, feribotlar, ara sıra ABD'ye uçuşlar): 6.000 dolar
- Yemek, Avrupa içi seyahat, eğlence: 9.000 dolar
- Diğer giderler, ev bakımı, hediyeler, yedek araç fonu: 6.400 dolar
- Yunanistan yüzde 7 düz vergi ve para çekimlerinde ABD federal vergisi: 6.000 dolar
Bu, yılda yaklaşık 61.000 dolar veya bugünkü 0,87 euro/dolar kuruyla yaklaşık 53.000 euro ediyor. Bu rakam, 2024'te ortalama bir ABD hanesinin harcadığı 78.535 doların oldukça altında ve bu parayla çoğu hanenin evinde alamayacağı bir hayat satın alınıyor.
Portföy Hedefi
62 yaşında bir çift düşünelim; Sosyal Güvenlik'i 67 yaşına kadar bekletiyorlar. Tam emeklilik yaşında birleşik yardım, cari dolarla yılda yaklaşık 60.000 dolar seviyesinde ve 2026 için geçerli olan yüzde 2,8'lik COLA ile endeksleniyor. Bugün aylık 3.000 dolarlık bir yardım, Yunanistan'da 2.620 euroya denk geliyor ve Hanya'da kira ile market masraflarını karşılıyor.
62'den 67'ye kadar portföy her şeyi finanse ediyor. Beş yıl boyunca yılda 61.000 dolar, yani yaklaşık 305.000 dolar köprü dönemi çekimi; bu miktar, yüzde 4,58 getirili 10 yıllık Hazine bonoları ve muhafazakâr bir temettü ETF'si ile değerlendiriliyor. 67 yaşından itibaren Sosyal Güvenlik ilk 60.000 doları karşılıyor ve normal bir yılda neredeyse hiç açık kalmıyor, büyük harcamalar için de mütevazı bir yastık oluşuyor.
Sosyal Güvenlik öncesi açığa karşı yüzde 3,5'lik bir çekim oranı kullanıldığında, portföyün emeklilikte köprüyü finanse etmek ve yardımlar başladığında hâlâ çalışan varlıklara sahip olmak için yaklaşık 600.000 ila 750.000 dolar arasında olması gerekiyor. Satın almayı planlıyorsanız 250.000 dolarlık bir konut rezervi ekleyin; çalışma hedefi, ABD'deki ev satışından elde edilen sermaye artı düşük maliyetli bir Avrupa hayatına geçişle birlikte, yatırılabilir varlıklarda yaklaşık 900.000 ila 1 milyon dolar oluyor.
Çoğu Kişinin Gözden Kaçırdığı Şey
Yüzde 7'lik rejim otomatik değil. Yunanistan vergi mukimliğinizin ilk yılında bu rejimi açıkça seçmeniz, önceki altı yılın beşinde Yunanistan vergi mukimi olmadığınızı kanıtlamanız ve vergi evinizi fiilen taşımayı taahhüt etmeniz gerekiyor. Bu, yılda 183 günden fazlasını Yunanistan'da geçirmek ve ayrılmadan önce yüksek vergili ABD eyaletlerindeki eyalet vergi mukimliğinden vazgeçmek anlamına geliyor. Duygusallıkla Kaliforniya veya New York'taki ikametgâhını koruyan emekliler, Yunanistan'ın yüzde 7 vergilendirdiği aynı para çekimleri için eyalet gelir vergisi ödeyebilir ve ABD tarafında bunu dengeleyecek bir kredi alamaz. Taşınma ancak temiz bir şekilde yapılırsa işe yarar.
Bunu yaparsanız, hedef yaklaşık 1 milyon dolarlık bir portföy, Sosyal Güvenlik köprüsü boyunca yüzde 3,5'lik bir çekim oranı ve ilk yılda yapılan yüzde 7'lik Yunan vergi seçimi oluyor.
