Yunanistan Sermaye Piyasası Kurulu, çarşamba günkü toplantısında Capital Maritime Finance Corp.'un halka arz başvurusunu ve hisselerinin Euronext Atina borsasında kotasyon için hazırlanan izahnamesini onayladı.
Resmi duyuruya göre kurul, "CAPITAL MARITIME FINANCE CORP." adlı şirketin, mevcut hissedarlara öncelikli satın alma hakkı tanınmaksızın, nakit karşılığında Yunanistan'da 42 milyona kadar yeni nama yazılı hisseyi halka arz etmesine ilişkin izahname içeriğini onayladı. Şirketin tüm hisseleri, Euronext Atina Düzenli Piyasa'sının Ana Pazarı'nda birincil kotasyonla işlem görmek üzere listelenecek.
Halka arz 13 Ekim'de başlayacak ve 15 Ekim'de sona erecek. Hisselerin Euronext Atina'da işlem görmeye başlaması ise 20 Ekim olarak planlanıyor.
Halka arzın koordinatörleri ve ana yüklenicileri Piraeus Bank, Euroxx Securities, Eurobank ile Ulusal Yunanistan Bankası oldu. Teklifin başlıca yüklenicileri Optima Bank ve Credia Bank olurken, yükleniciler Ambrosia Capital ile CrediaPantelakis Securities, ihrac danışmanları ise Piraeus Bank, Euroxx Securities ve Eurobank olarak belirlendi.
Yeni hisselerin dağıtımı
42 milyona kadar yeni hisseli halka arz, nitelikli yatırımcılar ve bireysel yatırımcılar olmak üzere iki kategoriye ayrılan tüm yatırım camiasına yöneliyor. En yüksek teklif fiyatından yaklaşık 250,0 milyon euro tutarında kaynak hedefi tutturulursa, toplam 31.887.755 yeni hisse ihraç edilecek.
Ayrıca Çapa Yatırımcılar (Cornerstone Investors), Çapa Yatırımcı Sözleşmeleri kapsamında 70,0 milyon euroluk taahhüt verdi. Bu tutar, en yüksek teklif fiyatına göre 8.928.570 yeni hisseye karşılık geliyor.
Halka arzın tamamlanmasının ve teklif fiyatının, şirketin sağladığı nihai sermaye tutarının belirlenmesinin ardından, yeni hisselerin Çapa Yatırımcılara öncelikli dağıtımı yapılıp koordinatörler ve ana yükleniciler kalan hisseleri yatırımcılara şu şekilde dağıtacak:
(a) yeni hisselerin en az yüzde 30'u, yani en az 6.887.755 yeni hisse, bireysel yatırımcıların taleplerini karşılamaya ayrılacak;
(b) yeni hisselerin en fazla yüzde 70'i, yani en fazla 16.071.430 yeni hisse, her iki yatırımcı kategorisinin gösterdiği toplam talebe göre nitelikli yatırımcılar ile bireysel yatırımcılar arasında dağıtılacak. Çapa hisseleri hariç tutulduğunda, yeni hisselerin yüzde 30'luk kısmı için bireysel yatırımcı talepleri karşılandıktan sonra, her kategori için nihai dağıtım yüzdesi belirlenirken şu unsurlar dikkate alınacak:
nitelikli yatırımcılardan gelen talep;
çapa hisseleri hariç yüzde 30'u aşan bireysel yatırımcı talebi;
bireysel yatırımcıların sunduğu talep başvurularının sayısı; ve
yeterli halka açıklık oranının sağlanması ihtiyacı.
Sermaye artırımıyla ilgili toplam giderler, hisse başına 7,84 euroluk en yüksek teklif fiyatına ve şirketin artırım yoluyla 250,0 milyon euro kaynak sağladığı varsayımına dayanarak yaklaşık 10,717 milyon euro olarak tahmin ediliyor.
Yunanistan'ın ilk denizcilik halka arzı
Evangelos Marinakis'e bağlı şirketlerin kontrolündeki Capital Maritime Finance Corp. (CMF), bir denizcilik şirketinin Euronext Atina'da tümüyle kotasyonla işlem göreceği ilk halka arzı gerçekleştiriyor. Bu aynı zamanda, bir denizcilik şirketinin tüm hisselerinin Euronext Atina'da münhasıran listelenmesini içeren Yunanistan'ın ilk denizcilik halka arzı olma özelliği taşıyor.
Atina'nın büyük küresel bir denizcilik merkezi hâline getirilmesi yolunda da ilk somut adım olarak gösteriliyor.
Capital Maritime Finance Corp. (CMF), halka arzdan 250 milyon euroluk kaynak hedefliyor. Toplanan fonlar, şirketin gemi inşa programının finanse edilmesi ve işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması için kullanılacak.
Şirketin iş modeli, konteyner gemisi pazarı ile uzun süreli kiralama sözleşmelerine dayanan diğer gemi türleri merkezinde, uzun vadeli büyüme ve yatırım değerinin bir bileşimine dayanıyor.
CMF, güçlü ve yüksek kredi itibarına sahip kiracılarla çok yıllık sözleşmelere zaten sahip. Bu sözleşmeler, önemli gelir öngörülebilirliği ve tahmin edilebilirliği sağlayarak şirketin denizcilik piyasasının belirgin döngüsellikten kaynaklanan riskini sınırlıyor ve şirketin stratejisine göre hissedarlara istikrarlı getiri sunma kabiliyetini güçlendiriyor.
Capital Maritime Finance'in profili
Şirketin son teknolojiye sahip filosu, tüm gemiler teslim edildiğinde 36 konteyner gemisinden oluşacak. Filoda 13 gemi hizmette, 23 gemi ise inşa hâlinde bulunuyor. 30 Eylül 2026 tarihi itibarıyla ve tüm teslimatların tamamlandığı varsayıldığında, filonun TEU (konteyner taşıma kapasitesi) ağırlıklı ortalama yaşı yalnızca 0,5 yıl olacak. Bu, filoyu dünyanın en genç ve en verimli filolarından biri hâline getiriyor. Söz konusu rakam, tüm gemilerin teslimatının tamamlandığı varsayımıyla TEU bazında ağırlıklandırılmıştır.
3,9 milyar dolarlık sözleşmeli gelir
CMF'in yatırım profilinin temel özelliklerinden biri, filonun uzun süreli kiralamalarla olağanüstü yüksek oranda kapsanması. Filonun mevcut kapasitesinin yüzde 100'ü zaten kiralanmış durumda; bu da 2034 yılına kadar mevcut günlerin tamamının kapsanmasını garantiliyor.
30 Eylül 2026 verilerine göre toplam sözleşmeli gelir 3,9 milyar dolar düzeyinde bulunuyor. Ortalama kalan kira süresi ise 9,4 yıl.
1,8 milyar dolarlık yatırım programı
2028 yılına kadar kalan sermaye harcaması programı 1,8 milyar dolar tutuyor. 30 Haziran 2026 verilerine göre bu tutarın 1,6 milyar doları banka finansmanı ile zaten karşılanmış durumda. Kalan tutarın, halka arzdan elde edilmesi öngörülen net gelirle birlikte şirketin ürettiği işletme nakit akışları yoluyla organik olarak finanse edilmesi planlanıyor.
Temettü 2027'nin ilk çeyreğinde başlıyor
Yönetimin planları arasında cazip ve istikrarlı bir temettü politikasının uygulanması da yer alıyor. Amaç, şirketin düzeltilmiş net kârına dayalı üç aylık dağıtımlarla hissedarları sürekli ödüllendirmek.
Politika, şirketin uzun süreli kira sözleşmelerinden elde ettiği garanti nakit akışlarıyla destekleniyor. Dağıtımların 2027'nin ilk çeyreğinde başlaması öngörülüyor.
Capital Maritime Group
Capital Maritime Group, inşa hâlindeki gemiler dâhil şu anda 179 gemiyi kontrol ediyor. Grup; LNG ve LPG taşıyıcıları, ham petrol ve ürün tankerleri, kuru yük gemileri, konteyner gemileri ile açık deniz destek gemileri olmak üzere farklı sektörlerde faaliyet gösteriyor. Grup ayrıca New York, Oslo ve Atina borsalarında, toplam piyasa değeri 4 milyar dolardan fazla olan iki halka açık şirket aracılığıyla yer alıyor.
